香港採用地域來源原則徵稅，即只有源自香港的利潤才須在香港課稅，而源自其他地方的利潤則不須在香港繳納利得稅。這項原則本身非常清晰明確，但在實際應用上，有時可能會引起爭議。
為何人人都說香港稅制低？那到底有多低？首先，比如說你是一個跨國企業的老闆，在世界各地均有自己的公司，但是，只有源自香港的利潤才須要在香港課稅，源自其他地方的利潤則不須在香港繳納利得稅。但是，在美國、加拿大、澳洲等地方，即使你的公司並不在上述的國家，但你仍需要向政府支付相關稅項。而需要繳交多少稅則與該國家的稅制有關，不可一概而論，但可以舉上一個例子，例如加拿大的50%的全球資本收益會被視為個人所得徵稅，即是說如果您擁有一間市值1,000萬港幣的物業，而這個物業你是在移民加拿大後才售出的話，你就必須繳交約500萬港幣的稅金給加拿大政府。另外，如澳洲就需要徵收45%的全球稅，比如你是澳洲國民，但你決定到香港接受一份月薪10萬的工作，你就需要支付約45,000港幣的個人入息稅稅金。而徵收全球稅的國家有很多，不單單是加拿大和澳洲，還有英國、法國、德國和日本等等。
至於香港，香港的稅金在全球而言，可謂是「低水位」，香港除了沒有全球徵稅以外，只設三項直接稅，包括法團首200萬港元的利得稅稅率為8.25%，其後的應評稅利潤則為16.5%。至於獨資或合夥業務的法團以外人士，兩級的利得稅稅率相應為7.5%及15%、個人薪俸稅最高稅率為15%、物業稅率定為15%；加上，香港的銷售稅 / 消費稅 / 增值稅、預扣稅、資本增值稅、股息稅、遺產稅一律免徵稅。相較起英、美、法動輒就徵收佔收入4至5成的稅收，香港並無辜負「低稅收天堂」的美稱。